요즘 주식투자 열풍이 매우 뜨겁습니다.
저 또한 부동산에만 오랜시간 관심을 가지다가,
최근 주식투자 열풍에 힘입어서 주린이 생활을 하고 있는데요.
투기가 아닌 올바른 주식투자를 위해 많은 책을 읽으며 공부를 하고 있는데,
얼마전 피터린치의 '전설로 떠나는 월가의 영웅'을 읽으며 독서노트를 정리해 보았습니다.
제 개인적인 공부를 정리함과 동시에 다른분들께도 도움이 되고자 이 포스트를 남기오니, 많은분들의 성공투자에 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다.
- 전문가의 기술이나 지혜를 과대평가하지 마라.
- 이미 알고있는 지식을 활용하라.
- 월스트리트에서 아직 발견하고 확인하지 못한 기회. 즉 '레이더 밖'에 있는 기업을 찾아라.
- 주식에 투자하기 전에 집에 투자하라.
- 주식시장이 아니라 기업에 투자하라.
- 주식의 단기 등락을 무시하라.
- 주식에서 큰 이익을 얻을 수 있다.
- 주식에서 큰 손실을 볼 수도 있다.
- 경제를 예측하는 것은 소용없는 일이다.
- 주식시장의 단기 방향을 예측해도 소용없다.
- 주식투자의 장기 수익률은 비교적 예측하기 쉬우며, 채권투자의 장기 수익률보다 훨씬 높다.
- 투자한 종목을 관리하는것은 스터드 포커 게임을 하는 것과 같다.
- 주식투자는 모든 사람이 할 적합한 성격을 지닌것이 아니며, 인생의 모든 단계에서 할 만한 것도 아니다.
- 일반인은 투자전문가보다 훨씬 먼저 흥미로운 기업이나 제품을 발견할 수 있다.
- 특정 업종이나 제품의 강점을 보유하고 있다면 주식투자에 유리하다.
- 주식시장에서는 손 안의 새 한마리가 숲속의 새 열마리보다 낫다.
- 투자하는 주식의 속성과 구체적인 투자 이유를 파악하라.("이 종목이 상승하니까" 투자 한다는것은 이유가 되지 못한다.)
- 주식의 유형을 분류하면 투자를 통해 어떤 결과를 기대할 수 있는지 알 수 있다.
- 대기업은 주가의 움직임이 작고, 소기업은 주가의 움직임이 크다.
- 특정 제품에서 이익을 기대한다면 회사의 규모를 고려하라.
- 이미 이익을 내고 있는 기업이라면 사업 개념의 복제능력을 입증한 소기업을 찾아라.
- 연 성장률이 50~60% 인 기업은 경계하라.
- 인기업종의 인기 종목을 피하라.
- 사업다각화를 믿지 말라. 대개 사업다악화로 귀결된다.
- 무모한 도박은 결코 보상받지 못한다.
- 첫번째 상승 국면을 놓치더라도 회사의 계획이 효과가 있는지 좀 더 지켜보는 편이 낫다.
- 전문가들이 몇달이나 몇년간 접근하지 않은 분야에서 상당히 값진 기본정보를 얻을 수 있다.
- 정보 제공자가 아무리 똑똑하고 부유하며 그가 전한 최신 정보가 정확한 것이었다고 하더라도 그의 정보를 그대로 믿어서는 안된다.
- 해당 분야의 전문가가 제공하는 주식정보는 가치가 매우 높을 때도 있다. 그러나 현실적으로 제지업종 사람들이 제약주 정보를 알려주고, 의료업종 사람들이 제지업종의 기업인수에 대해 끈임없이 떠들 때가 많다. 고리타분하고 평범해 보이며 월스트리트가 아직 관심을 보이지 않는 단순한 회사에 투자하라.
- 비성장 업종에서 적당한 속도(20~25%)로 성장하는 회사가 이상적인 투자대상이다.
- 틈새를 확보한 회사를 찾아라.
- 곤경에 빠진 회사의 침체된 주식을 매입하는 경우, 재무 상태가 건전한 회사를 고르고 은행부채가 많은 회사는 피하라.
- 부채가 없는 회사는 망하지 않는다.
- 경영능력이 중요할지는 몰라도, 파악하기가 아주 힘들다. 사장의 경력이나 말솜씨가 아니라 회사의 전망을 보고 주식을 매입하라.
- 곤경에 빠진 회사가 회생하면 많은 돈을 벌수 있다.
- 주가수익비율을 세심하게 분석하라. 주가가 지나치게 과대평가되어 있다면, 만사가 잘 풀려나가도 한 푼도 벌지 못한다.
- 회사의 스토리를 바탕으로 회사의 발전을 점검하라.
- 계속해서 자사주를 매입하는 회사를 찾아라.
- 회사의 과거 배당실적을 조사하고, 과거 침체기에 이익이 어떠했는지 확인하라.
- 기관투자자의 보유량이 적거나 없는 회사를 찾아라.
- 다른 조건이 동일하다면, 월급만 받는 경영진이 운영하는 회사보다 지분을 많이 보유한 경영진이 운영하는 회사가 낫다.
- 내부자가 주식을 매입한다면 좋은 신호다. 특히 여러명의 내부자가 동시에 매입하였다면 더욱 좋은 신호다.
- 주식 연구에 적어도 매주 한 시간을 투자하라. 자신의 배당과 투자손익은 계산해봐야 연구에 도움이 되지 않는다.
- 인내심을 가져라. 서두른다고 주가가 오르는 것은 아니다.
- 장부가치만 보고 주식을 매입하는것은 위험한 착각이다. 실제 가치가 중요하다.
- 의심스러우면 투자를 연기하라.
- 새 종목을 고를 때 적어도 새 냉장고를 고르는 만큼의 시간과 노력을 기울여야 한다.
- 다음달이나 내년, 또는 3년 뒤 어느날 시장이 가파르게 하락할 수 있다.
- 시장 하락은 우리가 좋아하는 주식을 살 수 있는 훌륭한 기회다. 조정이 일어나면 탁월한 기업들도 헐값이 된다.
- 1년이나 2년 후 시장의 방향을 예측하는 것은 불가능하다.
- 남보다 앞서기 위해서 항상 옳은 판단을 해야 하는것은 아니다. 투자 인생 중 대부분의 시간에서도 꼭 옳아야 할 필요는 없다.
- 대박종목은 항상 뜻밖의 종목 가운데 나왔고, 인수대상 종목은 더욱 뜻밖의 종목 가운데서 나왔다. 큰 실적을 거두려면 몇달이 아니라 몇년을 기다려야 한다.
- 유형이 다른 주식은 위험과 보상도 다르다.
- 대형 우량주에 투자하여 20~30% 가량의 수익을 몇차례 반복하는 방법으로 큰 돈을 벌 수 있다.
- 주가는 회사의 기본과 반대방향으로 움직이는 때도 더러 있지만, 장기적으로는 이익의 방향과 지속성을 따라간다.
- 현재 실적이 부진한 기업은 실적이 더 나빠질수도 있다.
- 단지 주가가 올라간다는 이유로 나의 판단이 옳았다고 보면 안된다.
- 단지 주가가 내려간다는 이유로 나의 판단이 틀렸다고 봐서도 안된다.
- 대형 우량주의 기관투자 보유비중이 높고, 월스트리트에서 많은 분석가가 조사중이며, 시장 평균보다 가격이 더 오른 상태이고, 주가가 과대평가되어 있다면, 이 회사의 주가는 앞으로 횡보하거나 하락한다.
- 회사의 전망이 신통치 않은데도 단지 주가가 싸다는 이유로 매입하면 돈을 잃는다.
- 탁월한 고성장주가 조금 과대평가된것 같다는 이유만으로 매도해도 돈을 잃는다.
- 기업이 성장하는데는 이유가 있다. 고성장주라도 영원히 성장하는것은 아니다.
- 10루타가 된 종목을 애초에 보유한 적이 없다면, 그 돈을 잃은것이 아니다.
- 주식은 주인이 누구인지 모른다.
- 주식이 상승한다고 해서 안심하고 스토리 점검을 중단하면 안된다.
- 주식이 휴지가 되면 어느 가격에 매입했든지 투자자가 잃는 금액은 동일하다. 투자한 금액 모두를 잃게 되기 때문이다.
- 기본에 바탕을 두고 조심스럽게 가지치기와 교체매매를 하면 실적을 향상시킬 수 있다. 보유중인 주식이 실제 가치를 벗어났고, 더 좋은 투자대상이 나타났다면 그 주식을 팔고 다른 종목으로 교체하라.
- 유리한 카드가 나오면 판돈을 올리고, 불리한 카드가 나오면 판돈을 줄이라.
- 꽃(우량주)을 뽑아내고 잡초(불량주)에 물을 준다면 실적을 개선할 수 없다.
- 시장을 이길수 없다고 생각되면 펀드에 투자하는 방법으로 시간과 돈을 절약하라.
- 걱정할 일은 항상 생기는 법이다.
- 새로운 아이디어에 항상 마음을 열어 놓으라.
- 마음에 든다고 해서 '모든 여자에게 입맞춤'을 할 수는 없다. 나도 10루타 종목을 여럿 놓쳤다. 그러나 시장을 이기는 데는 아무런 지장이 없었다.
피터린치는 유머감각도 뛰어난 편이고, 썰 푸는 능력도 탁월해서 초보투자자인 제가 보기에도 부담없이 술술 넘어갔습니다.
저와같이 동학개미운동 열풍에 동참하여 주식투자 대열에 올라선 분들이라면 꼭 한번 읽어보시길 추천드리는 '전설로 떠나는 월가의 영웅' 독서노트 였습니다.
성공적인 주식투자로 원하는 바를 이루어 내시기를 기원드리겠습니다.